成立8年赚282% 年化17%！近五年赚155% 最大回撤22%，一键购买大成高新技术产业股票A

近期，微博基金首席体验官、新浪财经M+LADY @汤天奇发起“想1年赚30%买什么基金”活动引发关注。8月4日，汤天奇认购了大成高新技术产业股票A，代码000628。她表示，通过近期学习，知道了要买深度研究、重视估值的，持股集中度高、换手率低、长期业绩好、且回撤率低的基金。

(相关资料图)

成立以来赚282%，近五年赚155%

大成高新技术产业A成立于2015年2月3日，成立以来收益282.40%，成立以来年化收益17%。近一年收益13.8%，近三年基金收益155%。

大成高新技术产业股票A主要投资于高新技术产业相关上市公司，通过精选个股和风险控制，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。十大重仓股如下：

wind数据显示，大成高新技术产业股票A近五年最大回撤为22%。

基金经理刘旭：从审计师到权益基金“大满贯”

刘旭，厦门大学管理学硕士。2009年至2010年在毕马威华振会计师事务所任审计师。2011年2月至2013年5月任广发证券研究所研究员。2013年5月加入大成基金，曾担任研究部研究员、基金经理助理、股票投资部副总监，现任股票投资部总监、董事总经理。

一、审计师出身

2009年至2010年，刘旭曾在毕马威华振会计师事务所任审计师。审计师的经历，赋予刘旭观察企业更细腻的视角，培育成挖透一家公司的“匠人精神”。

二、价值偏质量风格

通过分析行业的竞争要素、企业优势、同质化程度等因素，判断用何种估值方法以及怎么估值。企业的品质始终是最重要的，而非简单的安全边际考量。一般情况下，偏向30-40倍PE以下的低估企业。

三、管理过社保基金

刘旭从2018年12月起，开始管理社保基金，2019年12月开始管理养老长期价值组合。

众所周知，社保及养老金都是长线资金，注重长期价值投资，其对基金经理的要求也更高，一般来说，在长期价值投资上做得更好的基金经理，往往越受青睐。

四、两次大满贯

大成基金刘旭，曾两次揽获业内最具权威性的三项投资大奖：五年期开放式股票型持续优胜金牛基金、金基金•股票型基金五年期奖及五年持续回报股票型明星基金。

获奖记录如下：

五大维度选股，较少布局30倍以上公司

此前，刘旭接受采访时表示：

持仓中估值30倍以上的公司为数不多，没有40倍以上估值的股票。高估值企业往往只有具备极强的短期增速和长期前景才能够对冲高估值带来的焦虑。

通常从5个维度挑选公司：第一是商业模式、第二是发展空间、第三则是企业的竞争优势、第四是友好的估值，第五则是企业的管理层是否卓越。

通过3种方式筛选研究标的：第一是看财务报表筛选；第二是投研团队筛选出的标的或持仓；第三是产业链上的机会，以及企业家们推荐的同省、同辖区值得研究的企业。

控制回撤的最好方法是买入每一只股票都有充分的安全边际。安全边际主要来自以下三个方面：

第一，基于盈利的估值水平，比如说它估值跌到一定程度，低估值就是对投资者最好的保护。

第二，安全边际可能来自于它的产业地位，比如说在5~10年内是比较稳定的产业，跌到一定程度它肯定是有产业价值的。

最后，来自于对企业家的信任和信仰。当企业家足够勤勉诚恳、坚韧不拔，而他的团队足够优秀的时候，这个企业就是有价值的。